Zašto rizični kapital nastavlja pritjecati u New York City

Nakon rekordne godine ulaganja i velikih poslova u Velikoj jabuci, možda ste očekivali da će aktivnost rizičnog kapitala (VC) u New Yorku stagnirati u 2019. – umjesto toga, tehnološko žarište istočne obale samo je postalo vruće.

U prvom tromjesečju 2019. godine povećale su se njujorške metro tvrtke koje podržavaju VC 4,5 milijardi dolara , povećanje od 110 posto u odnosu na četvrto tromjesečje 2018. i veliko povećanje u odnosu na 2,7 milijardi dolara prikupljenih u istom tromjesečju 2018.



Začudo, očekuje se da će se ovakav rast nastaviti. Evo nekih od razloga zašto je njujorška VC aktivnost zadržala tako grozničav tempo.



VC aktivnost posvuda je u porastu

Iako ćemo doći do načina na koje je situacija s VC-om u New Yorku posebna, vrijedno je napomenuti da aktivnost VC-a prolazi kroz krov diljem Sjedinjenih Država i šire.

Bila je to 2018. godina za financiranje VC-a u SAD-u, s a rekordnih 130,9 milijardi dolara ulagao u američke startupe, nadmašivši rekord svih vremena 2000. Taj nevjerojatan broj proširio se na 8.948 poslova. Ostale brojke bile su slično pozitivne, uključujući povećanje vrijednosti izlaza od 33 posto u odnosu na prethodnu godinu i najveću do sada brojku za prikupljanje sredstava, s 55,5 milijardi dolara prikupljenih u 256 poslova.



Stručnjaci vjeruju da bi 2019. mogla biti na vrhuncu tih brojki.

Prema 1. tromjesečje 2019. Pitchbook-NVCA Venture Monitor , broj poslova se smanjivao u prvom tromjesečju godine, ali su veći poslovi podigli ukupnu vrijednost. Štoviše, kapitalna ulaganja u prvom tromjesečju bila su druga najveća ukupna tromjesečna u posljednjih 10 godina (iza tek rekordnog četvrtog tromjesečja 2018.).

Možda je najimpresivnije to što bi 2019. mogla nadmašiti 2018. za rekordnu izlaznu vrijednost, a Uber je predvodio niz očekivanih javnih ponuda visokog profila.



New York nadmašuje čak i taj rast

U prvom tromjesečju 2019. Pitchbook-NVCA Venture Monitor je otkrio da je srednjeatlantska regija, koja uključuje New York, generirala 30 posto ukupne vrijednosti transakcija VC dolara – više nego dvostruko više od onoga što je regija imala u četvrtom tromjesečju iz 2018. godine.

Prema nedavnim Globalno izvješće o ekosustavima pokretanja iz New York City Economic Development Corporation, New York City je drugi ekosustav na svijetu sa 7000 startupa i vrijednošću ekosustava od preko 71 milijarde dolara. New York je narastao s 2,3 milijarde dolara uloženih u startupe 2012. na otprilike 13 milijardi dolara u 2018 (sektor sada ima 326.000 radnih mjesta).

New York također uzima sve veći i veći udio u ukupnom financiranju VC-a u zemlji.



U 2017. dolari uloženi u New York predstavljali su više od 14 posto svih investicijskih dolara u američke tvrtke koje podupiru venture. Iznenađujuće, taj je udio postupno rastao tijekom posljednjeg desetljeća, više nego utrostručivši stopu iz 2009. i udvostručivši stopu iz 2012. godine.

Kako je njujorški dio kolača rastao, područje Bay Area se smanjilo. Tijekom prve polovice 2018. ukupan broj ulaganja u tvrtke sa sjedištem u New Yorku bio je gotovo upola manji od Bay Area, u usporedbi sa samo 10 posto u 2006. godini.

Nije u porastu samo količina ulaganja u New Yorku, već i prosječna veličina ulaganja – bila je do 12 milijuna dolara u prvoj polovici 2018., u usporedbi s manje od 4 milijuna dolara tek 2012. godine.

Brojevi iz Pitchbook pokazuju da je između 2010. i 2013. bio samo 91 posao veći od 20 milijuna dolara – do kolovoza 2018. već je bilo 87 poslova tog razmjera.

Startup scena u New Yorku i dalje se diverzificira

U ranom dijelu desetljeća, njujorški tehnološki startup krajolik bio je uglavnom povezan s e-trgovinom (Etsy), društvenim mrežama (Tumblr, Foursquare) i medijima (Buzzfeed, Vox). Kako je ekosustav sazrijevao, New York je sada središte za fintech, biotehnologiju, hranu, kibernetičku sigurnost, potrošačku tehnologiju i još mnogo toga.

Razmislite o raznolikosti najvećih krugova financiranja u 2018.

Peloton – kojem je cilj stvoriti iskustvo unutarnjeg biciklističkog studija kojem se može pristupiti s bilo kojeg mjesta – prikupio je 550 milijuna dolara kako bi svoj ukupni iznos doveo do 994,7 milijuna dolara dioničkog financiranja uoči IPO-a ove godine. Rabljena aplikacija za kupovinu Letgo prikupila je 500 milijuna dolara Serije E, a platforma za nekretnine Compass donijela je 400 milijuna dolara Serije F.

Raznolikost u uspješnoj startup sceni New Yorka tu ne prestaje. Dataminr – koji se naplaćuje kao prva svjetska tvrtka za otkrivanje informacija u stvarnom vremenu – zatvorio je krug financiranja od 392 milijuna dolara uz procjenu od 1,6 milijardi dolara, što je više nego dvostruko više od vrijednosti iz 2015. od 680 milijuna dolara.

U međuvremenu, alat za kupnju kuće Ribbon najavio je krug financiranja od 225 milijuna dolara, zdravstveno osiguranje Oscar Health prikupilo je 165 milijuna dolara, dobavljač automatizacije robotskih procesa UiPath prikupio je 153 milijuna dolara u financiranju serije B – prije nego što je u rujnu dobio još 225 milijuna dolara za Seriju C – i online startup Harryjevo brijanje klub je prikupio 112 milijuna dolara financiranja serije D prije nego što je objavio planove da se preseli s brijanja.

Izvješće o globalnim startup ekosustavima pokazalo je da tri njujorška podsektora rastu posebno brzo: zdravlje i znanosti o životu; napredna proizvodnja i robotika; i kibernetička sigurnost, podsektor koji je samo u 2017. generirao više od milijardu dolara ulaganja u VC.

Sretni smo što imamo spoj postojećih tržišta i industrija zajedno s kreativnom kulturom za pokretanje uistinu raznolikog tehnološkog ekosustava, rekla je Julie Samuels, izvršna direktorica Tech:NYC.

Poboljšano okruženje za izlaske i spajanja i akvizicije

Godinama je kritika njujorške tehnološke scene bila njezin relativni nedostatak IPO-a visokog profila te spajanja i akvizicija – unatoč uspješnim pričama kao što su Etsy i Blue Apron – ali to se konačno promijenilo.

Zapravo, 2018. počela je sjajno jer je Rocheova akvizicija startupa za digitalnu zdravstvenu analitiku Flatiron Health za 1,9 milijardi dolara uspostavila najveću tehnološku akviziciju u povijesti New Yorka.

Zapanjujuće, ta se brojka gotovo izjednačila samo nekoliko mjeseci kasnije kada je Adtechov pionir AppNexus, tržište za digitalno oglašavanje, kupio AT&T za prijavljenih 1,6 milijardi dolara.

Drugi veliki izlasci u 2018. uključivali su Salesforceovu akviziciju platforme za marketinšku obavještajnu inteligenciju koju pokreće AI Datorama za prijavljenih 800 milijuna dolara i MINDBODY-jevo stjecanje platforme za upravljanje spa centrima Booker za 150 milijuna dolara u ožujku.

Postojale su i dvije velike akvizicije platformi za dijeljenje javnih bicikala i električnih bicikala sa sjedištem u New Yorku, budući da je JUMP Bikes kupio Uber za prijavljenih 200 milijuna dolara, a samo nekoliko mjeseci kasnije Motivate, tvrtku koja stoji iza Citi Bikea, kupio je Lyft za pričalo se o 250 milijuna dolara.

Sada su sve oči uprte u WeWork, koji je u travnju objavio da je povjerljivo predao dokumentaciju za registraciju IPO-a.

Druge njujorške tvrtke koje su nedavno izašle na burzu također imaju dobre rezultate. MongoDB je vidio svoju cijenu dionica više od četiri puta otkako je izašao na berzu u listopadu 2017., dok platforma za upravljanje digitalnim znanjem Yext ima tržišnu kapitalizaciju od 2,37 milijardi dolara nakon što je IPO u travnju 2017. odredio oko 1 milijardu dolara, a Etsy je na sličan način doživio vrtoglav rast svoje tržišne kapitalizacije na 7,26 milijardi dolara nakon godine u kojoj je cijena dionica porasla više od 100 posto.

Snažni lokalni ulagači u ranoj fazi

Uspješni ekosustav startup u New Yorku djelomično je zahvalan snažnoj potpori koju pružaju brojne lokalne tvrtke u ranoj fazi, s nekima od najaktivnijih među njima uključujući Lerer Hippeau Ventures, Contour Venture Partners, Greycroft Partners, FirstMark Capital i Female Founders Fund .

Drugi ulagači u više faza također su bili velikodušni s ulaganjima u ranoj fazi, uključujući Bessemer Venture Partners, General Catalyst Partners i New Enterprise Associates.

I naravno, općenito pomaže da New York stoji kao financijska prijestolnica SAD-a, a broj VC tvrtki koje posluju lokalno ostaje velik.

Predanost inovacijama

New York nije slučajno postao središte za inovacije i poduzetništvo, a jedan od razloga zašto je postao tako bogato tlo za VC ulaganja je snažna državna potpora gradskom tehnološkom ekosustavu u procvatu.

Samo u 2018. najavljeno je nekoliko novih inicijativa koje će potaknuti daljnje inovacije u najvećem gradu u zemlji.

Korporacija za gospodarski razvoj grada New Yorka (NYCEDC) objavila je da će grad osigurati do 100 milijuna dolara za izgradnju Applied Life Sciences Huba, a također će osigurati 17 milijuna dolara za pomoć u lipnju lansiranja Johnson & Johnsonovog novog biotehnološkog inkubatora JLabs u New York Genomeu Centar.

Grad je najavio NYC Blockchain Resource Center, namijenjen kao fizičko središte za industriju, a u listopadu je otvorio RLab, prvi ikad financiran gradski laboratorij virtualne i proširene stvarnosti u Sjedinjenim Državama. Još jedno tehnološko središte na Union Squareu dobilo je puno odobrenje vijeća u kolovozu, a u listopadu su New York City Economic Development Corporation i Cyber ​​NYC – javno-privatno ulaganje vrijedno 100 milijuna dolara namijenjeno razvoju ekosustava kibernetičke sigurnosti u New Yorku – najavili su pokretanje Global Cyber Centar.

Inicijative poput ovih pomoći će osigurati da se rekordna VC aktivnost New Yorka može održati u godinama koje dolaze.

NYC stvara infrastrukturu za razvoj industrije budućnosti, rekao je Ryan Birchmeier iz NYCEDC-a.

Ovaj rad je usmjeren na izgradnju ekosustava koji će privući nova ulaganja rizičnog kapitala, povećati startupe, povećati međunarodne ekspanzije i stvoriti dobro plaćena radna mjesta za Njujorčane.


Kategori: Mislio Vodstvo